伊洛基金市场周报

2023-08-04

伊洛基金市场周报

短期冲高之后耐心等待回调之后新的行业入场时机,行业轮动也将愈加明显。行情将在震荡中出现新的机会,长期做多,短期适当把握一下行业和大盘的节奏。

未来展望

政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下,目前是长期全面配置股票资产,做多A股的有利时机。实质性利好有望带动增量资金进入市场,政策面各部门积极发声,政策落地正在加快,市场信心获得支持。

交易层面短期仍侧重政策预期变化,政策的落地和效果显现需要时间。因此,在短期市场底部抬升阶段情绪会有所反复,技术面获利盘叠加政策预期兑现较强。不过宏观环境变好,市场情绪和风险偏好的回升将继续。短期政策预期会继续主导市场方向和节奏。

政策不断推动下,积极的因素正在积聚。短期随着时间进入中报期,市场结构上将回归政策叠加业绩基本面和确定性层面,从估值及配置性价性价比看好:海工、海运;高端装备制造;大消费;氢能源等。

市场将开启一波中期行情,策略上这里积极布局,全力抓住市场回调之后向上修复行情的机会。

市场回顾

上周A股市场延续反弹行情,金融券商继续带动市场结构方向,短时间政策主导获利盘较高也导致盘中出现获利盘回吐,不过各部门积极发声,政策改善预期再起,市场盘整后有望延续强势表现。上周公布的高频数据和PMI数据来看,数据端已经开始触底企稳,经济进一步下探的风险基本得到充分的释放。政治局会议后市场转向积极,下半年市场上行或有更坚实的基础,强烈看好本轮市场反弹修复行情,现在也将是未来牛市行情的起点。

上周指数表现:上证综指数表现+0.37%,深证成指表现+1.24%,沪深300指数表现:+0.70%。上周北向资金本周累计净买入124.67亿元。


重要声明

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一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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